Planungsplausibilisierung

Eine Planungsplausibilisierung ist die unabhängige Beurteilung einer bestehenden Unternehmensplanung. Sie prüft, ob Annahmen realistisch, GuV, Bilanz und Liquidität konsistent verknüpft und Risiken angemessen berücksichtigt wurden.

Eine unabhängige Prüfung ist besonders bei Finanzierungen, Investitionen, Restrukturierungen, Transaktionen oder erheblichen Planabweichungen sinnvoll. Sie hilft zu beurteilen, ob die Planung eine belastbare Grundlage für wesentliche Entscheidungen darstellt.

Eine Optionsanalyse vergleicht mehrere mögliche Handlungsalternativen. Eine Planungsplausibilisierung prüft dagegen eine bereits konkretisierte Unternehmensplanung. Beide Leistungen können aufeinander aufbauen: Zunächst wird eine Option ausgewählt, anschließend wird die daraus entwickelte Planung plausibilisiert.

Hinweise auf eine zu optimistische Planung sind nicht nachvollziehbare Umsatzsprünge, gleichbleibende Margen trotz Kostendruck, fehlende Anlaufkosten, unberücksichtigte Investitionen oder eine Liquiditätsentwicklung, die nicht zur Ergebnis- und Bilanzplanung passt.

Das lässt sich durch die Verknüpfung von Ergebnis-, Bilanz-, Investitions- und Finanzierungsplanung prüfen. Entscheidend ist, ob das Unternehmen in allen Planperioden ausreichend liquide bleibt und Zins- und Tilgungsverpflichtungen erfüllen kann.

Geprüft werden insbesondere Planungsmodell, Umsatz- und Ergebnisannahmen, Investitionen, Working Capital, Finanzierung, Liquidität, Maßnahmenwirkungen, Risiken, Szenarien und Kapitaldienstfähigkeit.

Nein. Die Planungsplausibilisierung prüft und würdigt eine bereits bestehende Planung. Werden wesentliche Lücken oder Inkonsistenzen festgestellt, können anschließend Anpassungen oder eine Neuerstellung sinnvoll sein.

Eine Planungsplausibilisierung konzentriert sich auf die Qualität und Belastbarkeit einer vorhandenen Planung. Ein Independent Business Review betrachtet meist zusätzlich Geschäftsmodell, Markt, operative Leistungsfähigkeit, wirtschaftliche Ausgangslage und Finanzierung.

Auftraggeber können Unternehmen, Banken, Gesellschafter, Investoren oder weitere Stakeholder sein. Entscheidend ist, wer für eine anstehende Entscheidung eine unabhängige Einschätzung zur Belastbarkeit der Planung benötigt.

Benötigt werden insbesondere die integrierte Unternehmensplanung, historische Finanzdaten, Planungsprämissen, Maßnahmenpläne, Investitions- und Finanzierungsunterlagen sowie Informationen zu Markt, Kunden, Produkten und Kapazitäten.

Die Dauer hängt von Unternehmensgröße, Planungsumfang, Datenqualität und Fragestellung ab. Eine fokussierte Prüfung kann innerhalb weniger Wochen erfolgen; komplexe Unternehmensgruppen oder umfangreiche Szenarioanalysen benötigen entsprechend mehr Zeit.